学术论文

      基于阈值检验的财务造假预测——基于中国上市公司的数据分析

      Prediction of Financial Fraud Based on Threshold Test-A Case Study of Listing Corporation in China

      摘要:
      在大量参考国内外学者对造假公司预测研究的基础上,本文以1993-2012年沪深交易所上市并被发现舞弊的191家公司为样本,并选取61家正常公司作为对比分析.根据GONE理论来挑选具有中国上市公司独特发展背景的11个新指标,并以Benish的M模型为基础建立了更适合中国市场的新模型.通过二元逻辑回归法进行筛选,发现公司规模、经营活动现金流比例、资产负债率、是否亏损等4个指标显著性最强,对舞弊公司的影响较大.借助阈值和ROC检验工具可知本文建立的新模型不仅只是在指标上适用性强,在辨别造假公司上确实也要优于M和F模型,对于多个样本进行模型检验时发现第一类错误率更低,总体准确率有所提升,更适用于在中国资本市场下的应用.
      Author: Zhao Ziyi Zhao Ziqiang Ji Xiaojing
      作者单位: 南京师范大学金陵女子学院,江苏 南京,210023
      年,卷(期): 2017, 17(2)
      分类号: F273.1
      在线出版日期: 2017年7月24日
      基金项目: 江苏省社会科学基金